北極星儲(chǔ)能網(wǎng)獲悉，7月1日，陽光電源就海外市場以及SST最新進(jìn)展進(jìn)行披露，今年全球儲(chǔ)能市場規(guī)模預(yù)計(jì)大幅增加，特別是歐洲市場超預(yù)期。公司近期參加了歐洲Intersolar展和中國SNEC展，客戶對(duì)公司非常認(rèn)可，訂單比較飽滿，公司會(huì)努力做好研發(fā)、生產(chǎn)和交付工作。

關(guān)于歐盟融資限制問題，歐盟個(gè)別銀行對(duì)使用中國逆變器項(xiàng)目的融資限制影響有限，該部分項(xiàng)目占?xì)W洲市場大約20%，且公司參與此類項(xiàng)目較少。公司堅(jiān)持底線思維，堅(jiān)持誠信合規(guī)經(jīng)營，持續(xù)深耕全球清潔能源，以可靠安全的產(chǎn)品與服務(wù)為客戶創(chuàng)造長期的價(jià)值。

隨著可再生能源滲透率逐步提升，全球電網(wǎng)最大的威脅是自身穩(wěn)定性不足，如英國頻率陡降和西班牙停電事件，是電力系統(tǒng)自身的缺陷而非網(wǎng)絡(luò)通訊風(fēng)險(xiǎn)。公司成立了網(wǎng)絡(luò)安全實(shí)驗(yàn)室，從源頭夯實(shí)產(chǎn)品的內(nèi)生安全品質(zhì)。公司以可視化、可量化的合規(guī)演示體系，向客戶及第三方機(jī)構(gòu)直觀展示公司在工控安全、數(shù)據(jù)安全、隱私保護(hù)等領(lǐng)域的高標(biāo)準(zhǔn)實(shí)踐，讓“陽光合規(guī)”可感、可信、可驗(yàn)證，進(jìn)一步提升客戶對(duì)陽光電源產(chǎn)品和服務(wù)的信任度。

1、量化層面展望美國和歐洲的簽單情況及基本面景氣度? 歐洲市場增速變化?

具體數(shù)字需待半年報(bào)披露，從歐洲展會(huì)反饋看，光儲(chǔ)融合趨勢明顯，光儲(chǔ)直流側(cè)項(xiàng)目占比雖不足10%但正在增加，公司也推出矩陣式逆變器，獲得了好評(píng)。由于霍爾木茲海峽的事件，家庭儲(chǔ)能、工商業(yè)儲(chǔ)能的需求增速明顯，公司訂單比較飽滿。隨著碳酸鋰價(jià)格回落，長時(shí)儲(chǔ)能需求也在增加，預(yù)計(jì)歐洲市場增速比原預(yù)期高出10%左右。

2、美國IRA法案下的“安全港”政策能支撐多久的市場規(guī)模?對(duì)美國逆變器的禁令報(bào)道如何看待?

2027年及之前的訂單明確，2028年上半年尚可，但2028 年底后“安全港”項(xiàng)目將陸續(xù)結(jié)束，2029年開始需滿足非PFE要求。對(duì)于貿(mào)易壁壘，公司堅(jiān)守當(dāng)?shù)胤桑瑘?jiān)持合規(guī)經(jīng)營，以產(chǎn)品競爭力和客戶信任應(yīng)對(duì)。

3、在美國構(gòu)建高比例本地逆變器產(chǎn)業(yè)鏈的難點(diǎn)是怎樣的?相比日歐友商的技術(shù)差距如何?

美國本土品牌份額10%左右。產(chǎn)業(yè)鏈的完善不是一蹴而就的，中國產(chǎn)業(yè)鏈的完善花了20年，美國本地產(chǎn)業(yè)鏈完善預(yù)計(jì)至少需5年。相對(duì)于日歐友商，公司產(chǎn)品迭代速度快，交付能力強(qiáng)，國外2-3個(gè)月完成，國內(nèi)1個(gè)月基本就能完成。

4、公司SST的進(jìn)展如何，相比競爭對(duì)手的優(yōu)勢有哪些?

公司將于7月9日發(fā)布商業(yè)化SST產(chǎn)品，該技術(shù)具備可編程、體積小、效率高等優(yōu)勢，是替代常規(guī)變壓器的趨勢。SST爆發(fā)得益于碳化硅和高頻磁材料技術(shù)的突破，需要深刻電力電子的理解、長期的技術(shù)積累和大量的研發(fā)投入，公司計(jì)劃將SST平臺(tái)拓展至數(shù)據(jù)中心以外的光風(fēng)儲(chǔ)電氫全場景，以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。相比歐美企業(yè)，公司在供應(yīng)鏈響應(yīng)和技術(shù)迭代速度上更具競爭力。

5、波蘭工廠建設(shè)進(jìn)度如何?未來是否有在美國建廠的規(guī)劃?

波蘭工廠正在建設(shè)中，預(yù)計(jì)明年上半年建成，涵蓋逆變器和儲(chǔ)能產(chǎn)品，旨在滿足歐洲本地化需求并增強(qiáng)客戶信心。公司泰國工廠已運(yùn)營，未來將根據(jù)全球化運(yùn)營和更加貼近客戶的原則布局海外產(chǎn)能。

6、美國數(shù)據(jù)中心配儲(chǔ)的聯(lián)邦級(jí)補(bǔ)貼政策何時(shí)落地?公司已經(jīng)接觸的訂單什么時(shí)候大規(guī)模應(yīng)用落地?

數(shù)據(jù)中心配儲(chǔ)是很必要的，目前面臨標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、安裝位置未定等問題，大規(guī)模應(yīng)用預(yù)計(jì)在2027-2028年。儲(chǔ)能是耗能裝置，需匹配更多光伏風(fēng)電裝機(jī)以抵消充放電損耗，未來數(shù)據(jù)中心將成為電網(wǎng)友好型負(fù)荷，配儲(chǔ)可能成為標(biāo)配。