這幾天港口去庫，是因為前幾天封港積壓導致，并非需求增加導致。臺風“紅霞”北上，同時西南季風爆發，高溫暫時消退，沿海還有近一周的降雨，會對電煤日耗形成新一輪壓制。這兩天煤炭市場“跌不動”的觀點開始增多，甚至有可能刺激北方港口煤價下一周探漲。但如果在這個點兒上探漲，那絕對是三天樂的行情，也是市場一廂情愿的行情。因為市場的利空因素又開始顯現。

前幾天剛說了美伊局勢緩和與產地超產死灰復燃，這些都是對煤炭市場最為致命的變量，遺憾的是這兩個變量都發生了變化。

先說美伊局勢，美軍暫停對伊朗空襲，在阿曼和巴基斯坦的斡旋下，美伊要恢復談判。周一原油估計開盤大跌。伊朗的總統和外交部長早就想談判了，只是過不了革命衛隊這一關。最終的結果就是伊朗一月上一當，當當都一樣，因為至今為止還沒出現過在戰場上拿不到的東西，能在談判桌上拿到。美國就靠空中打擊永遠也解決不了伊朗問題，派遣地面部隊在中期選舉前是不可能的。最終的結果基本上已經確定：打打停停，等川子熬過11月份的中期選舉，騰出手來，伊朗現有體系最終將徹底被耗盡。

美國對伊朗動武道爺總結大致有5點：1.殺死普通伊朗領導人，這不是主要目標。2.削弱伊朗軍事能力，阻止伊朗成為中東地區超級力量。3.舉止伊朗核能力，尤其以色列，絕對不會允許伊朗有核能力。4.如果有機會，就“改變伊朗政權”，從根本上解決問題。5.改變不了政權，就通過軍事壓力，讓伊朗失去軍事能力，并迫使其接受新的安全規則，消除中東的危險。至于說網上說的那些重建美元信用的等等一系列言論，只是軍事行動的必然結果。

為什么說談判最終不可能成功：我們現在所看到的霍爾木茲海峽問題，其實是最小的問題。最大的問題是伊朗的濃縮鈾，這才是無解的，以色列和美國是絕對不允許這東西在伊朗這片土地存在。按美國的意思就地稀釋或轉移到第三國。但濃縮鈾伊朗國家戰略和民族尊嚴的象征，稀釋或轉移對革命衛隊來說這是戰略退讓，他們可能會批評政府：喪失國家尊嚴，被西方施壓成功，犧牲戰略籌碼。對伊朗領導層來說最大的困境不是核技術或軍事能力，而如何向國內民眾和國際社會進行“解釋”。以此來繼續維持政權合法性的政治敘事。也就是說，道爺認為伊朗現在一旦在談判中放棄濃縮鈾，現在的總統和外長輕則被軟禁，重則有生命危險。

接下來我們說一下產地煤炭產能的事情，根據道爺這幾天產地的實地調研，自前幾天明察暗訪組撤離以后，已經有煤礦開始超產，有的煤礦這個月產能完成后停產，現在已經復工滿負荷生產。但不是普遍如此，還就是過去那幾個超產大戶，道爺這個調研可能不準確，切勿較真。 還是那句話，煤礦大部分事故源于超產，但超產永遠無法杜絕，也就是說那種煤礦惡性事故會像幽靈一樣跟著煤炭開采這個行業。